居民该如何让钱生钱？

　　被居民普遍看好的人民币理财产品突然间放慢了脚步，预期收益率也有所降低，而与此相反的是，外汇理财产品却节节攀升，出现了两年期预期收益最高为6.7%的外汇理财产品，备受青睐的人民币理财产品在推出几个月后就有收缩迹象，而外汇理财产品却一路高歌，这到底是为什么呢？

　　外汇理财一路高歌

　　目前，除传统外汇银行中国银行月月有外汇理财产品外，建行、工行、农行等都加大了自己的外汇理财产品营销力度。近期省城外汇理财产品市场迅速升温，收益率不断提高，民生银行济南分行更是推出了两年预期收益率6.7%的外汇理财产品。除投资收益回报高的卖点外，各银行把资金起点门槛放低，有的100美元即可，有的银行还把提前终止权交给客户，整个省城外汇理财市场热闹非凡。

　　以目前的竞争形势看，各银行看好了外汇理财的“钱”景。据了解，目前企业和个人手中沉淀大量的外汇存款，在目前外汇的定期存款利率不高的情况下，手中持有外汇的居民投资欲望强烈。商业银行也意识到发展存贷业务从中赚取利差是非常有限的，而且难以留住这部分外汇储蓄，因此银行要大力发展外汇理财业务。

　　据银行外汇人士介绍，外汇理财产品之所以赢利能力较强，关键是外汇可在国外投资，使国内居民得以跨过国际外汇市场对入市资金的巨额门槛，参与到国际外汇市场的运作中，获得更高的投资收益。如目前很多银行还推出与汇率挂钩的账户产品，这种外汇理财产品是客户在做外汇定期存款的同时，用部分或全部定期存款的利息买入指定金融市场的衍生金融工具或期权，让客户在到期日获得100%本金保障之余，还有机会赚取较普通定期存款更高的投资回报。

　　人民币理财后继乏力

　　记者了解到，在春节过后，几家股份制银行推出了几款人民币理财业务销售情况非常好，进入3月之后，各家银行没有如期推出更多的人民币理财产品，偶尔有一家推出，其收益率反而不如年前那么高了，不足2.8%。储蓄占优势的四大国有银行，只有建设银行在春节前推出了一期，销售半天告罄。其他几家银行迟迟没有推出。

　　外汇理财产品营销力度较大，供大于求。而人民币理财产品一直比较紧俏，各银行在销售时都设置了一些门槛，有的甚至只销售给贵宾客户。人民币理财的一年期预期收益率只在3%左右，而且有附加条款。

　　但是人民币理财产品是以银行信誉销售的产品，而收益率远远高于储蓄和国债，因此一直比较抢手。而银行监管部门几道禁令，要求人民币理财产品不得搭配储蓄，并提示了人民币收益只能是预期收益，这些给本来行情看涨的人民币理财泼了冷水。

　　另外，关于人民币理财产品的是是非非，在银行业内部也有争论。一些银行认为，不少银行开办这一产品的主要原因是迫于竞争压力，这类产品技术创新非常有限，实际上是银行的简单让利行为，银行可能因此亏损。有关方面也认为，有变相揽储之嫌。在此背景下，人民币理财产品审批速度降低也是在意料之中的。

　　一位理财专家认为，问题的关键是人民币理财产品的收益增长的潜力并不大。银行监管部门要求人民币理财产品的投资范围限于银行间债券市场和货币市场金融工具，主要包括无信用风险的国债、政策性金融债、央行票据等，随着大量资金进入货币市场，造成国债、央行票据等供不应求，由于各银行在投资中竞相压价，人民币理财产品的收益率就日渐走低。在目前人民币投资没有更好渠道的情况下，年收益率3%的话就已经接近极限了！

　　居民该如何理财

　　针对目前省城银行理财市场的形势，我们普通的储户该如何理财呢？专家提醒，一定不要把外汇存在银行里睡大觉，在去年上调美元利率后，一年期美元利率也只有0.875%，而目前的外汇理财产品的年收益率一般高于3%，只要最近没有使用外汇或结汇的打算，就可以购买外汇理财产品。

　　对更多的居民而言，手中的人民币存款可能更急于寻找投资渠道，在股市、基金市场不景气的情况下，更多的应该关注货币市场，除手中可以保留一定的活期存款，等待人民币理财产品和国债的推出外，你还可以选择购买货币市场基金。据中国基金网的信息称，截至2月底，现有9只货币基金的年收益率都在3%以上。就流动性而言，货币市场基金的优势也很明显。大部分人民币理财产品不能提前支取，虽然有部分产品设计了提前终止日，但提前终止预期收益率比原预期收益率有一定幅度的下降，而货币市场基金却能随时变现，并且没有赎回费。(金融界论坛)  >>>>欢迎进入《理财大家谈》论坛